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学校的奖学金中挤出500美元，请父亲为他买进一档网路
股，结果网路泡沫化时，他的投资自然是血本无归。可是我
这位天性乐观的朋友却开心的说，儿子才花500美元就学到
了投资的教训和乐趣，这比他去买五百瓶可乐，赚回25美元
的退瓶费要好得多 （在美国为了鼓励资源回收，可乐瓶可以
退钱，纽约曾有一位游民，靠着捡这些瓶瓶罐罐而在一年内
赚进25万美元）。在她观念里，如果儿子没有投资，这笔钱
也可能在不知不觉中吃喝玩乐花掉。
这位投资界的初生之犊所买进的一档网路股是在当它从
10美元下跌到5美元时买进的，只是没想到投入500美元奖学
金后，股价再跌到1美元以下，花一笔小钱却让他矫正了
“股价已经很便宜，不可能再跌”的错误观念。
及早跨出第一大步
反观在台湾这块升学主义高张的地方，大概很难让一个
国中生开始学习如何投资股票。不过却有从大学出发的例
子：中国信托集团第二代辜仲谅的第一次投资便是在大学三
年级，当时他对股市并没什么概念，但是阿嬷却是投资高
手，因为报纸的字太小，有时他会为阿姨读报纸，就这样，
他从读报中读出兴趣，甚至向阿嬷请教如何投资股票，后来
想想，既然阿姨这么厉害，他就将自己从小到大存的30万元
零用钱委托阿姨 “代操”。于是在股市大多头中，辜仲谅在
三年内用30万元赚到2，000万元。这段祖孙联手出击的温馨故
事后来成为辜仲谅最津津乐道的事。这笔钱后来还成为辜仲
谅到美国宾州大学华顿学院念书的基金 （因为父亲辜濂松教
子甚严，虽是富裕家庭，大学毕业后的学费必须自己负
担）；根据辜仲谅的说法，他还替弟弟辜仲莹缴交在华顿学
院第一学期的学费呢！
现代社会中，由于父母的过度保护，的确有许多不食人
间烟火的晋惠帝 （看到没有饭吃的百姓还要问：“何不食肉
糜？”），和法国的玛丽皇后 （看到没有面包吃的人民却问他
们为何不吃蛋糕）。
透过以上的例子劝告为人父母者，如果要帮助你的孩子 ，
末来生活过得好，就要及早灌输孩子理财的资讯。因为如果
小孩没有及早养成财务观念或是理财习惯，最后要付出代价
的很可能是做父母的。我有一位亲戚省吃俭用，辛辛苦苦工
作一辈子，退休时领了不到300万的退休金，但是她的么儿
却在四年内用多家银行的信用卡循环信用、现金卡，以及银
行的小额信贷，总共花掉了180万元。当她接到银行寄来的
存证信函时欲哭无泪，彻夜失眠地在考虑：“到底要不要帮
儿子还钱？”
天下没有不爱自己小孩的父母，最后她还是想给那未满
三十岁，人生才刚起步的么儿一个机会，于是把仅有的房子
拿去抵押，借钱帮孩子还债，并且要求他每个月要还银行2
万元，终究向银行借钱的利率不到3％，但是现金卡、信用
卡的循环利率却是18％以上。
这位亲戚一辈子没有跟银行借过钱，却为了小孩不得不
去借钱，她不断扪心自问：小孩没有理财能力，是不是父母
的错？以前她只知道尽力提供孩子衣食无虞的环境，却没有
教会他在社会上求生存的本领，一厢情愿的给孩子鱼吃，甚
至帮孩子存鱼过冬，却没有想过要去教孩子如何捕鱼……越
想越令她后悔万分。
让孩子学习理财，即使没赚到钱，也能赚到教训。这个
原理跟 “打预防针”是一样的，所谓 “打预防针”就是把少
量的病毒打进孩子身上，让他培养抗体，以后病毒再入侵，
抗体就认识病毒并轻易防御。我一位朋友的孩子很爱花钱买
东西，妈妈给他的钱，一下子就花光，很像是填不满的钱
坑。有一年他得了1万元的压岁钱，妈妈说：“你是要交给妈
妈？还是未来一年都没有零用钱并自付学费？”结果他因为抗
拒不了1万元的诱惑而选择后者，没想到这一年，奇妙的事
情发生了，他变得很吝蔷，能不自己出钱的就尽量不出，那
个爱花钱的毛病不乐而愈。妈妈也不去管他的钱剩多少，因
为年底如果留下很多钱，就是学会“存钱”；如果不够用，
就是学会“教训”，两者均佳。
所以及早让孩子学习理财是必要的，2004年年底我带孩
子去看《北极特快车》，整部片子的精神在于特快车的车长
说的一句话：“问题不在火车开往哪里？而在于你要不要上
车。”的确，孩子的财富管理不是一个话题，而是一种生活
的方式。
*理财密码
*理财的观念不一定要正襟危坐从课堂上吸收，或是遍览财经书
籍，它可以是一点一滴，从生活中学习。
*在日常生活中灌输理财的小故事、小启示，可以激励小孩追求更
好生活的动机。
*与其一厢情愿的给孩子鱼吃，甚至帮孩子存鱼过冬，倒不如教孩
子如何捕鱼来得务实。
*让孩子学习理财，即使没赚到钱，也能赚到教训。
发挥菜篮族比价本事
等候股市的进场时机必须有菜篮族货比三家的本
领，以及等待百货公司周年庆的耐心。
我习惯在中午十二点三十分到一点之间上传统市场买
菜，因为这时小贩急着收摊，往往会将两把50元的空心菜卖
成三把50元；有一次我买到一斤59元的黑金刚莲雾，水果摊
的老板直摇头：“这价格根本是赔钱，我早上是卖一斤99元
哟！”
价格，无论在买菜，或是从事理财活动都是关键。
在股票市场，股价高是最大的利空，股价低是最大的利
多，以台积电为例，虽然是绩优的公司，但在200元以上买
进和40元以下买进该公司股票的人命运却不同，因此，再好
的东西都要与它的价值相对称。
史记的货殖列传中就指出价值规律对任何商品的价格都
有制约的作用，“贵上极则反贱、贱下极则反贵。贵出如粪
土，贱取如珠玉……”表示物价到了极点就会往下跌，贱到
极点就会回升，因此在理财的领域中，任何金融商品，包括
股票、外汇、债券等，价格都不可能无止境的上涨或下跌。
货比三家耐心等待
常上菜市场的妈妈们都会比较哪一摊的苹果、高丽菜比
较便宜，或是对大卖场如家乐福、大润发和好市多 （costco）
的牛奶价格具敏感度；女性上班族也都熟悉今天哪一家百货
公司有打折活动。不过，这些对周遭事物价格敏锐的人，到
了理财领域，完全就失去方向感，买保险被人牵着鼻子走，
买股票一听到明牌就奋不顾身地投入股市，完全失去菜篮族
平常“货比三家”或是耐心等待打折的本领。
有一位在证券公司上班的副总经理告诉我，他每年只有
在百货公司周年庆的时候才会去大采购，在股票市场上他也
是等待所谓的周年庆行情，因为根据历史法则，台湾股市每
年都会出现一次1，000点行情，他会等待底部讯号出现，犹如
百货公司打折广告时进场，而且他不贪心，赚到20％当年度
就金盆洗手，确保获利。他语重心长的说，投资股票真的只
要一年做一次，因此无论当年度的行情好或坏，他都能在股
票市场赚取外快。反观他的姊夫，在股票市场进进出出十
六、十七年，到最后还是口袋空空。
所以菜篮族不要妄自菲薄，因为当趋势来临时，即使是
乱射飞镖，也可能打败那些所谓的专业经理人。就好像在求
学的过程中，许多数学公式，背后代表的是复杂的演算过
程，但是只要记熟公式，就能轻松应付考试。
因此我遍访投资专家，收集买股票的tips，只要熟记这
些口号，就算不清楚它的原理，一样可以投资买股票。虽然
这些口号看似简单，但是却是许多人多年来宝贵经验的结
晶，甚至是付了昂贵的学费换来的。
如果你对数字完全没有概念，记住以下几个现象：
一、立法委员呼吁政府护盘、政府大喊股价便宜，然而
民众却对股市彻底绝望。
二、具有指标意义的大公司，尤其是各产业具代表性的
公司，如晶圆代工的台积电、金控公司的国泰金控、笔记型
电脑的仁宝、广达等宣布买进库藏股。
三、报纸报导，许多股票的投资人面临断头、融资追缴
令万箭齐发。
这些现象虽非绝对，却是重要的参考指标。
如果你愿意留意一些数字，做一些计算，那么：
一、股票成交量500亿元以下准备捡便宜货，300亿元以
下闭着眼睛买；2；000亿元以上考虑出场。
二、融资减肥的幅度相当于股价指数下跌幅度，是买进
时机。
三、股票总市值/货币供给额=1．5倍。过去在1996年中
共的飞弹演习、美国九一一的恐怖攻击和SARS时，都差不
多是这个数值，通常三倍时往往是股市的高点，代表货币供
给额无法支持台股的价格，而货币供给额每年是会慢慢成
长。
四、股市整体的本益比接近十倍。根据过去的经验，民
国90年时发生的九一一事件，当月股价指数下跌到3，411点，
股市的本益比只有十一倍，但到隔年的3月最高涨到逾6，300
点，出现近2，000点的行情。
五、技术分析所使用的周KD值在20左右。
上述的数字不用自己亲自去查，因为届时媒体都会报导
各种统计资料，万事俱备下，如果菜篮族可以拿出血拚时的
勇气和精神，捡到便宜货绝对没问题。
*理财密码
*在股票市场，股价高是最大的利空，股价低是最大的利多，因此
再好的东西都要与它的价值相对称。
*当进场的讯号来临时，就该拿出某篮族血拚时的勇气和精神，才
有捡到便宜货的机会。
*抓至低点，也要懂得在高点淡出。
川普启示录一一少奶奶也要理财
并不是所有的少奶奶都是身价非凡，与其等待男人
的施予，不如主动创造自己的财富。
2005年一开始，最引起世人嘱目的焦点可能是以美国房
地产大亨唐纳．川普 （Donald Trump）迎娶第三任妻子，斯
洛维尼亚名模梅拉妮亚．克诺斯所举办，用 “奢华”都不足
以形容的世纪婚礼。川普靠房地产发迹，他专找别人不要的
东西，却让他建立大西洋城的赌城，并且在纽约拥有九幢豪
华大楼；不过他娶的老婆都是炙手可热的名模，年近六十岁
的他，这回已是第三度结婚，此次婚礼无论是新娘礼服、手
上的钻石，以及耗资上亿元 （420万美元）的礼堂布置¨
¨〃，都成为平民百姓们茶余饭后聊天的内容。
嫁入企业豪门，是许多未婚女子的梦想，但是实际上有
许多少奶奶的经济是完全无法自主的，一些企业的少东更是
“做乖儿子比当好老公重要”，也因此，“女人要有钱”的口
号因应而生。
记得有天中午，一位企业家第二代的少奶奶约我吃饭，
她谈到最近拜访一位料事如神的算命师，那位算命师对她
说，她的理财必须自己研究，如果是靠道听涂说的讯息来投
资，一定会赔得很惨。这话听起来没什么，可是却与她的理
财经验完全吻合。 ，
一般来说，企业界的少奶奶总是交友广阔，身边更不乏
一群逢迎拍马的人，我这位朋友因与上市科技公司的财务长
熟识，于是便随着财务长做波段操作，一档股票从20元以下
买进，卖在最高点逾140元，因此赚进近3，000万元；整体来
说，她每次波段操作都相当 “完美”，就算这档股票从百元
俱乐部重摔到20元以下时，她也能跟着大股东全身而退。
这位少奶奶家族企业的旗下也有证券和投信公司，她可
以不费吹灰之力就拿到各种研究报告，此外，有些人想要走
“夫人派”，刻意巴结她而告知许多 “明牌”。可是这些“抱
大腿”明牌却让她赔得超惨，甚至将先前赚进的几千万元全
数吐回。心痛之余，有很长一段时间她几乎都不碰股票。
这个事件让她学到的教训是，听信明牌势必得付出惨痛
的代价。
有一回我先生参加一个饭局，邻座的女士也是某大企业
集团的少奶奶，席间她不断地向我先生请教有关投资理财的
问题。我先生十分纳闷，问她为何这么积极理财？她的答案
是，整个企业家族中目前只剩下她和先生没有离婚，至于那
些妯娌离婚的下场都只拿到一幢房子就打发走人，为了让自
己有不一样的命运，所以她决心要自立自强。
聪明理财成功避险
我儿子、女儿念的幼稚园算是比较好一点的幼稚园，所
以经常可以看到一些有钱的少奶奶，甚至是科技新贵、达官
贵人的小老婆接送小孩，而这些姊姊妹妹